文/上江南
特區政府2月15日公布香港投資管理有限公司的董事會成員。財政司司長陳茂波任董事會主席，包括財政司副司長黃偉綸、財經事務及庫務局局長許正宇、創科局局長孫東等政府官員和和社會商界的人士擔任公司董事會成員。在政府公布香港投資管理有限公司董事會架構成員後，香港投資管理有限公司或稱為「港版淡馬錫」已正式啟航，公司初期運營有香港金管局提供出資及營運支援。
為香港第二家「主權投資基金」 管理團隊要具環球視野
香港金管局外匯基金投資組合管理規模達5000億美元，一直位居全球前十大「主權基金」之列（資料來源，Global SWF），與中國投資公司（1.35萬億美元）、全國社保基金（4700億美元）、中國華安投資（9800億美元，國家外管局外匯基金）並稱為中國四大「主權基金」。
2022年，新冠疫情疊加俄烏戰爭及美國瘋狂加息導致世界金融動盪，不管股票投資、債券投資還是外匯投資都是虧損，這在世界金融歷史上出現過的次數不多，連一直霸佔全球主權財富基金規模第一的挪威政府全球養老基金都遭遇巨大虧損，2022上半年虧損1640億美元，投資回報率為-14.1%，到2022年末，基金規模減少到1.15萬億美元，巨額虧損超過了金融危機爆發的2008年。
香港金管局於1月30日也公布了外匯基金投資組合2022年業績，虧損2024億港元，約250億美元，年投資回報率為-4.4%，也是創下2008年以來的最差業績。
香港投資管理有限公司剛剛啟航，公布董事會架構成員後，遴選管理團隊的工作或許很快展開。筆者查閱了中東4家基金的2022業績後，發現專注投資北美的阿布扎比投資局（ADIA）、投資歐洲的穆巴達拉（MIC）比投資新興經濟體沙特公共投資基金（PIF）、卡塔爾投資局（QIA）業績表現好很多，這或許與美國瘋狂加息，導致新興市場國家的資本外流到美國有關。亞洲的另一家新加坡的主權基金（GIC）是2022年最活躍的，他們超過5成的資金投向了物流地產等不動產領域，他們看好歐美等發達國家的市場，超過50%的資金配置在歐美。不動產被稱為除股票債券外匯以外的另類資產，這類資產投資可以避開2022年發生的股債匯齊跌的局面，因此，筆者建議：公司需要尋找頂尖的另類資產投資基金經理，降低投資的風險。
研究2022年主權基金投資組合及業績，利於香港投資管理有限公司尋找合適的管理運營團隊，不管是投資歐美資產還是中國資產或者支持香港本地創科，都是要遴選全球最合適的基金管理人。筆者看到：全球前十大主權基金的中投公司2022年由於投資中國資產較多，業績非常穩定，一舉成為2022年十大主權基金之首，因此了解中國、投資中國資產的基金經理也是香港投資管理有限公司董事會所必須重視的。
投資香港應作為首選
筆者查閱了2022年最活躍的、過去10年成功推動新加坡工業及創科領域發展的新加坡主權基金（GIC），新加坡政府要求，30%的資金投資在當地，從零開始，幫助國家發展，GIC為新加坡的工業發展、生命科學、人工智能、半導體、金融服務等領域立下了汗馬功勞。香港的很多工業領域、創科領域等幾乎都是空白，因此借鑒新加坡主權基金的成功經驗是非常有必要的。
香港是國際金融中心，不管是股票、債券還是外匯交易對香港的經濟起到了穩定器和放大器的作用。2022年在很多金融領域的創新已經遙遙領先世界，發布了「虛擬資產在港發展的政策宣言」後，元宇宙、以太幣ETF等虛擬資產業務、碳交易業務、SPAC業務等都在香港實現了零的突破。筆者認為，參與這些業務的公司在各領域都是非常優秀的，他們或許就是香港投資管理有限公司的的投資對象，扶持這些本地公司做大，是投資公司應該做的重要工作。
投資參與跨境支付平台擴容
筆者曾經在點新聞發表過《香港如何抓住人民幣國際支付爆發的巨大機遇？》一文，多邊央行數字貨幣橋（CBDC）項目已經試運營成功，筆者認為，該系統的雲端設在香港，正式運營後，就要投入更多的人力、物力和財力，引進新的投資者或許是一個必選項。對於這個跨境支付平台來說，招兵買馬、增加硬件投資將平台擴容以及邀請更多國家的央行參與進來，這些工作已經擺在了面前。香港投資管理有限公司應主動參與投資和運作，抓住很多國家的央行2023年會發行數字貨幣、金磚擴容以及「一帶一路」沿線國家和中國巨大的貿易額巨大機遇，合力將這個平台打造成一個世界公認的數字貨幣跨境支付平台。
主動申請參與中海投資聯合會
筆者曾經在點新聞發表過《中海共同投資聯合會 香港還要缺席嗎？》的文章，提出香港應該盡快申請加入中海雙方投資聯合會，是「港版淡馬錫」的巨大機遇。行政長官李家超剛剛訪問沙特、阿聯酋，港交所和沙特證券交易集團等機構簽署了13項合作協議，收穫豐厚。
行政長官李家超、財政司司長陳茂波等管治團隊一直在邀請沙特阿美來香港進行第二上市，如果能得到國家主權基金中投公司的大力支持，香港投資管理有限公司跟進投資，對於新啟航的香港投資管理有限公司來講，將是多麼好的機遇！彎道超車的好機會，希望董事會成員及運營團隊可以把握到。筆者知道，全球十大主權基金中，海灣阿拉伯國家有4席，包括了阿布扎比投資局、科威特投資局、沙特公共投資基金、卡塔爾投資局，以及未來共同參與中海投資聯合會的國家主權基金，都是投資界中的高手和前輩，是香港投資管理有限公司的管理團隊和運營團隊好好學習的對象。
「風好正揚帆，啟航正當時」，今日的中國，活力無限，都在為高質量發展奮鬥着，今日的香港，處處充滿着機遇，香港投資管理有限公司董事會的架構成員及未來的運營團隊，筆者希望，公司順勢而為，借勢快進，實現跨越式發展，做到彎道超車，「好風憑借力，送我上青雲」，只有如此才能不愧對「港版淡馬錫」這個稱號！
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